理財(個人收藏)

KD指標判斷超買超賣 因為KD值可以敏銳的呈現價格變化因此： 當KD值越高，表示收盤價接近近期的最高點，而KD值>80表示，為高點超買訊號，表示市場過熱，股價可能開始走下跌趨勢，或短線回檔機會增加。 當KD值越低，表示收盤價接近近期的最低點，而KD < 20表示，為低檔超賣訊號，表示市場過冷或是成交低迷，股價可能會反轉走上漲趨勢，或短線反彈機會增加。 KD指標背離 「背離」指的是，價格與技術指標趨勢呈現反向走勢，表示股價可能將有所反轉，也是很多投資人觀察的指標之一。當背離現象發生時，建議同步觀察多項指標是否同時出現背離，有助於判斷將價格是否反轉的可能性。 主要分為兩種情況：高檔背離、低檔背離。 高檔背離：當價格創新高，KD指標卻沒有創新高，稱為高檔背離，暗示價格有可能出現下跌趨勢或是拉回走勢，視為賣出的信號。 低檔背離：當價格創新低，KD指標卻沒有創新低，稱為低檔背離，暗示價格可能出現上漲趨勢或是反彈走勢，視為買進的信號。 KD指標鈍化 KD 指標鈍化是指 KD 值長期處在高檔區 (KD > 80) 或低檔區 (KD< 20)，前者稱為「高檔鈍化」，後者稱為「低檔鈍化」。 而KD指標在80以上持續鈍化，反而可能是一種強勢的表現，只要拉回不跌破前波低點，未來價格有機會創新高；反之，KD指標在20以下持續鈍化，反而是弱勢表現，反彈後如果沒過前波高點，價格反而有機會繼續創新低。 KD指標黃金交叉與死亡交叉 KD值另外一個常使用的判斷方式是根據公式KD值都會朝向同一個趨勢發展，但K值對當前市場價格反應的速度較D值來的快，波動也比D值來的大，因此當K值與D值交叉時被稱為黃金交叉或死亡交叉，就會產生明確的買進或賣出的訊號。 判斷方法如下： 1. KD指標黃金交叉: K值由下而上突破D值，稱之為KD黃金交叉，表示價格將可能上漲，可尋找買進機會，建議做多。 2. KD指標死亡交叉: K值由上往下穿越D值，稱之為KD死亡交叉，表示價格將可能下跌，可尋找賣出機會，建議做空。

 MTM動量指標 ◎優點：股價抵達高峰或低點之前，MTM會先提出警告。 ◎缺點：MTM指標經常會在0軸線上下反覆穿越，造成訊號過於頻繁。 ◎運用MTM動量指標之注意事項： ①MTM曲線 由下往上突破中心線 ⇒上漲趨勢動力正在增強中⇒ 買進 訊號； MTM曲線 由上往下跌破中心線 ⇒下跌趨勢動力正在增強中⇒ 賣出 訊號。 ②股價在上漲行情中創下新高點，但MTM曲線未能配合上升⇒ 頂背離 ，暗示股價上漲動能減弱，後市可能反轉向下⇒慎防股價 反轉下跌 ； 股價在下跌行情中創下新低點，但MTM曲線未能配合下降⇒ 底背離 ，暗示股價下跌動能減弱，後市可能 反轉往上 ⇒注意逢低承接。 ③若股價與MTM曲線在 低檔同步上升 ⇒短期可能將有 反彈 行情； 若股價與MTM曲線在 高檔同步下降 ⇒短期可能出現 回檔 整理。 ④MTM曲線由下往上突破上升的10日MTMMA曲線⇒ 買進 訊號； MTM曲線由上往下跌破下降的10日MTMMA曲線⇒ 賣出 訊號。 ◎MTM動量指標0軸線的重要參考作用 ①MTM動量指標是以0軸線為中心，MTM曲線圍繞其上下波動。 MTM曲線在 0軸線上方 ⇒多頭力量＞空頭力量⇒股價處於上升或高檔整理； MTM曲線在 0軸線下方 ⇒空頭力量＞多頭力量⇒股價處於下跌或低檔整理； MTM曲線在 0軸線附近上上下下波動⇒不予理會 。 ②MTM曲線從0軸線下方往上突破0軸線⇒多頭逐漸轉強⇒ 中長期買進訊號； MTM曲線從0軸線上方往下跌破0軸線⇒空頭逐漸轉強⇒ 中長期賣出訊號。 ③MTM曲線從0軸線下方往上突破0軸線，且經過一段較長的時間以後，如果股價 上漲 的加速度開始 放緩 ⇒多頭力量開始轉弱，一旦MTM曲線開始反轉向下，預告股價短線將見頂回落⇒短線賣出訊號，多單全出； MTM曲線從0軸線上方往下突破0軸線，且經過一段較長的時間以後，如果股價下跌的加速度開始 放緩 ⇒空頭力量開始轉弱，一旦MTM曲線開始 反轉向上 ，預告股價短期將見底反彈⇒短線買進信號，可酌量 買進 。 ④MTM曲線向上突破0軸線後，只要MTM曲線沒有反轉向下⇒股價上漲趨勢沒有改變⇒ 多單續抱 訊號，且堅決續抱至MTM曲線有反轉向下的跡象為止； MTM曲線向下突破0軸線後，只要MTM曲線沒有反轉向上⇒股價下跌趨勢沒有改變⇒ 空手觀望 訊號，少搶反彈，直到股價確認完全止跌為止。 ⑤通常股價上漲／...

  OBV 運用方式 1. OBV 指標背離 當 OBV 線下降而股價卻上升，反映股票上升能量不足，股價可能隨時下跌，為賣出股票的信號。 當 OBV 線上升而股價小幅下跌，說明市場人氣旺盛，下檔承接力較強，股價下跌只是暫時的技術性回調，代表股價可能即將止跌回升。 2. OBV 同步 當 OBV 線呈緩慢上升，而股價也同步上漲，表示行情穩健往上，股市中長期投資形勢尚好，股價仍有上升空間，投資者可以考慮持股待漲。 當 OBV 線呈緩慢下降，而股價也同步下跌，表示行情逐步崩跌，股市中長期投資形勢不佳，反映股價仍有下跌空間，投資者可以考慮賣出股票或持幣觀望為主 3. OBV 急速變化 通常當 OBV 線出現急速上升的跡象，表明市場上大部分盤已全進而買方的能量的爆發不可能持續太久，行情可能將會出現回檔，投資者應考慮逢高賣出。尤其在 OBV 線 急速上升後 不久，而在盤面上出現 鋸狀曲線有掉頭向下 跡象，表明行情已經上漲乏力，行情即將轉勢，是更明顯的 賣出信號 。這點對於短期急升並漲幅較大的股票的預測更為準確。 當 OBV 線出現急速下跌的跡象時，表明市場上大量賣盤洶湧而出，股市已經轉為跌勢，行價將進入一段較長時期的下跌過程中，投資者還是建議以持幣觀望為主，不要輕易搶反彈。只有當 OBV 線經過 急跌後 ，在低部開始形成 齒狀的曲線 ，才可以考慮進場介入，作 短期反彈 行情。 4. OBV 累積 OBV 線長期累積後的大波段的高點（ 累積高點 ），常成為行情再度上升的大阻力區，股價在這區域附近遭受強大的上升壓力而轉下跌。而一旦股價突破這長期阻力區的話，股價後續漲勢將更強勁有力。 OBV 線長期累積後的大波段的低點（ 累積低點 ），則常會形成行情下跌的大支撐區，股價在這區域附近遇到極強的下跌支撐而止跌求穩。而一旦股價向下跌破這長期支撐區的話，之後跌勢將更猛。 OBV 的局限性 OBV 指標缺點在於它是一 個「 領先指標 」，讀 者朋友們可能會想說，領先總比落後好吧？ 其實領先就代表說指標有一定的產生預測成分，因此每個信號並不代表趨勢真的發生了什麼改變，有可能會產生錯誤信號。 OBV 缺點的解決辦法，就是搭配滯後指標（落後指標）去做行情跟趨勢的確認。 OBV 的理論成立，建構在三個原則上，其一是...